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买了,跌了,怎么办?

时间:2019-06-07    点击: 次    来源:不详    作者:佚名 - 小 + 大

来源:包子君

今天,北上资金流出103.86亿,一口气跑了100多亿,这个流出额度堪称历史罕见。

此时,又有投资者会问:刚买了权益基金,跌了,怎么办?

其实,投资者应该在买入权益基金之前就应该想清楚,如果买之后跌了怎么办,而不是买之后,跌了,然后才恐慌地想怎么办?

有的时候,投资者情绪的极端变化只需要一根K线。理性的投资者更应该思考如何利用市场的波动,而不是被市场波动所左右。

最近笔者在等电梯的时候都经常被别人问道:怎么看待后面的市场走势。一般我都这么回答的:这个问题我也想知道。如果我真的知道未来市场的走势,我早就满仓通过股指期货或期权进行做多或做空操作了。遗憾的是,我真的不知道未来市场的走势。笔者给自己的定位一直是一个选基金的手艺人,而不是一个判断市场走势的预言家。

说到北上资金一天流出一百亿这一件事,其实对于投资者来说,观察北上资金进出数据还是很有意义的,但是投资者不能只看一周一个月或者是一天的数据,而应该要看长期的数据,至少是季度或者以年为单位来看。其实从季度或者年度的角度来看,我们可以清晰的发现外资买走了不少茅台、平安、美的、格力等好公司股票的。最近买的少了些,主要原因是A股的估值没那么便宜了,同时受美股波动影响。

有些事情你放长周期来看,你就容易能够把一件事情看得比较清楚。这也就是为什么笔者鼓励很多投资者去进行长期投资,而不是短期根据“判断市场”来决定基金买卖策略的一个重要原因。只有看的更远、持有的周期更长才能让投资者真正体验到时间的魅力。

长期投资代表的理念是拉长持有周期,以承担一定的波动为代价,来获取所投资资产的长期合理回报。这样的心态和方法对于参与基金投资来说,尤为重要。

那么如何做好长期投资这件事呢?

一、认识清楚各类资产的收益和风险

风险和收益是一对双生子,投资者想要获取一定的收益,必然要承担相对应的风险。

例如你持有债券资产,波动较小,当然收益往往也不高;如果你买入股票资产,那么潜在收益可能比较好,但风险也比较大。

在认识各类资产的潜在收益和风险的基础上,要结合自身的风险承受能力进行一定的资产配置,而不是一股脑的全部买入股票基金或者或债券基金。例如对于一位中高风险的投资者而言,当下如果你全部买了权益基金也市场真的出现一定幅度回调的时候,大部分的投资者其实是承受不了的。如果你只配置了30%的权益类基金,如果市场下跌,你有足够多的资金去分批买入权益类资产的话,你的心态就会好很多。

二,在资产比较便宜的时候买入

其实对于投资者来说,在一类资产比较便宜的时候买入并长期持有更容易获取不错的收益。因为长期来看,各类资产的估值会向均衡水平靠拢,所以投资者能获得的预期年化回报率进入各类资产时的估值有很大关系。

所以,如果买入的是好的资产,那么市场下跌在提供一个让你以更便宜的价格买入的机会而已。这个也算对标题提出的问题的回答。

如果你短期买入的股票或基金就是为了投机(博短线),那么最好的做法是忘记你买入的价格,然后重新审视市场并决定是否要及时认错。

至于当前市场该在配置多少的权益类基金呢?笔者觉得目前A股整体估值正常偏低,这样的估值绝对算不上贵也不算太便宜。投资者可以标配,可以定投,却不适合一次性买入太多。

三,尽量耐心地长期投资

尽管可能很多投资者认同长期投资的理念,但真的做到这一点是一件极其考验人性的事情。

或许投资者买入后就应该不要太在意市场短期的涨跌,如果确实跌的有点多,那么再买点……对于普通投资者而言,不应该去看什么牛熊转换,也不应该去看什么人心涨跌,在资产不贵的时候,选一个优秀的基金经理管理的产品,长期拿着就好了。

如果你真的做不到长期投资,那么可以直接购买封闭式的产品,让定期开放式的产品直接帮你管住手。

今天还有一个有意思的现象就是中证1000指数基本没跌。没错,现在国内价值股和海外市场基本联动了,外围市场波动会直接影响到国内价值股的表现。而,国内中证1000指数为代表的小票由于没有外资的介入,所以走势上比较独立,翻译一下:散户都在瞎炒。

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